Steeds meer mensen in Westerwolde weten wat crypto inhoudt. Maar toch blijft het soms een beetje een mysterieuze wereld. Termen als ‘blockchain’, ‘wallets’ en ‘tokens’ komen in het nieuws voorbij, maar wat is precies een ‘decentrale exchange’? Dat is een stuk ingewikkelder. Hoe deze verborgen wereld precies werkt, wat de eigenschappen zijn en wat de voordelen zijn, leggen we je graag uit.
Wat is een DEX?
Een decentrale exchange, of een ‘DEX’ is een handelsbeurs die niet door een partij beheerd wordt. Er zit geen bedrijf achter die de touwtjes in handen heeft. In plaats daarvan wisselen handelaren direct cryptovaluta met elkaar uit. Dat werkt met zogenoemde ‘smart contracts’: slimme contracten die automatisch op de ‘blockchain’ (een techniek waarmee gebruikers gezamenlijk een database van transacties bijhouden) worden getest.
Handel je op een traditionele exchange, dan beheert de exchange jouw fondsen, jouw gegevens en faciliteert deze de transacties. Bij een DEX houd je altijd zelf de controle over je wallet en je digitale activa. Meestal draaien DEXen op blockchains als Ethereum, Solana of Binance Smart Chain.
De touwtjes zelf in handen
Een van de grootste voordelen van DEX crypto exchanges, is dat je zelf de volledige controle houdt over je geld. Bij een gecentraliseerde exchange geef je je cryptomunten tijdelijk uit handen. Dat lijkt handig, maar blijkt best riskant. Zo werden er al verschillende exchanges gehackt. En ook is de kans aanwezig dat het platform je account bevriest of dat het platform failliet gaat. Cryptohandelaren zijn op die manier al veel geld kwijtgeraakt.
Met een DEX verbind je je eigen wallet direct aan het platform. De sleutels blijven op die manier in jouw bezit. Je bepaalt helemaal zelf wat er met je tokens gebeurt. Ook is er geen KYC (Know Your Customer)-principe, want er is geen centrale database met jouw gegevens. Ook is er geen vertraging omdat een klantenservice je account moet goedkeuren: je kunt dus meteen aan de slag.
Privacy en anonimiteit
Vroeger dachten we dat cryptomunten helemaal anoniem zijn. Dat blijkt in de praktijk wel tegen te vallen. Bij een gewone exchange worden je persoonlijke gegevens gevraagd, verwerkt en opgeslagen. Zo moet je een identiteitsbewijs uploaden of je bankrekening koppelen. Bij een DEX handel je juist anoniem, zolang je dat wilt. Het enige stukje identiteit dat je hebt, is je wallet-adres.
Dat is een belangrijk voordeel voor mensen die begaan zijn met hun privacy. Vandaag de dag staat privacy behoorlijk onder druk, dus is het fijn dat je bij een DEX weer gewoon anoniem kunt zijn. Dat is in een traditioneel financieel systeem simpelweg onmogelijk.
Geen tussenkomst van handelspartijen of censuur
Bij een DEX is er geen tussenkomst van een handelspartij en er geldt geen censuur. Dat komt doordat een decentrale exchange werkt met slimme contracten en open-source technologie. Accounts blokkeren, bevriezen of gebruikers weigeren zijn geen functies die een DEX biedt. Daardoor is een decentrale exchange aantrekkelijk voor landen waar financiële vrijheid beperkt is. Je kunt hier dus met de hele wereld handelen.
Wil je weten welke exchange voor jou geschikt is? Dan is het een goed idee om de verschillende exchanges met elkaar te vergelijken. Door informatie over crypto exchanges te lezen, leer je meer over de voordelen en de nadelen van de verschillende exchanges. Experts testen een exchange uitvoerig, zodat jij zeker weet dat je een goede keuze maakt.
Liquiditeit en innovatie
Je kunt gebruik maken van verschillende DEX’en. De grootste platforms hebben miljarden euro’s aan liquiditeit en worden elke dag door duizenden mensen gebruikt. In plaats van orderboeken, zoals bij het traditionele beleggen, werken veel decentrale exchanges met ‘Automated Market Makers’, ook wel ‘AMM’s’ genoemd. Deze bepalen de prijzen automatisch op basis van vraag en aanbod. Daarvoor wordt gekeken naar de zogeheten liquiditeitspool.
Klinkt ingewikkeld, maar is het niet: iedereen kan liquiditeit verschaffen aan zo’n pool. Daar kun je dan ook een vergoeding voor krijgen, in de vorm van een percentage van de transactiekosten. We noemen dit ook wel ‘yield farming’, en het heeft geleid tot een enorme groei van innovatie binnen deze sector.
Risico’s en nadelen
Waar je ook in belegt: er zijn altijd risico’s en nadelen. Je loopt altijd het risico om je inzet kwijt te raken, en in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst, zoals je wellicht weet. Dat is bij crypto op een decentraal platform niet anders. Zo kunnen slimme contracten fouten maken en is er geen klantenservice waar je ‘even’ mee kunt bellen. Bij een centrale exchange is die er wel. Bij een decentrale exchange ben je dus op jezelf aangewezen.
Daarnaast kan de liquiditeit laag zijn bij minder bekende tokens. Dat leidt tot prijsschommelingen of tot het mislukken van transacties. Daarnaast kunnen transactiekosten hoger uitvallen als het druk is op het netwerk. Om een DEX goed te kunnen gebruiken, heb je wel enige technische kennis van de cryptowereld nodig. Ook al maken veel DEX’en het steeds gebruiksvriendelijker.
Beginnen met een DEX
Wil je beginnen op een decentrale exchange, dan kun je dat in een paar stappen doen. Allereerst is het goed om je in te lezen in de techniek. Daarna kun je een wallet installeren en crypto kopen op een gecentraliseerde exchange. Stuur het naar je wallet. Daarna verbind je je wallet met een DEX via de browser of een app. Kies dan welke tokens je wilt kopen of verkopen. Bevestig je transactie in je wallet en houd de netwerkkosten in de gaten. Ook de Duitse regering ziet de voordelen van crypto.
Het is aan te raden om eerst te oefenen met kleine bedragen. Verdiep je goed in wat je doet en ontdek wat alles betekent. De verantwoordelijkheid voor goed handelen, ligt geheel bij jou. Dat kan een voordeel en een nadeel zijn. Laat het in je voordeel werken!